发信人: caiyiyii2 (黑子), 信区: Stock
标 题: 叔今天有点空，讲讲市场展望！
发信站: BBS 未名空间站 (Sat May 7 11:14:25 2022, 美东)
先讲加息周期的各种资产表现！主要讲债券和股票。其他的自己去外推！
第一阶段（加息开始舆论准备）：债券跌，股票继续涨。 原因，债券对收益率敏感，
无风险收益开始体现加息预期，债券立马反应。这时经济往往有惯性，继续增长，盈利
好，股票有波动，但继续涨一点。
第二阶段（实质性加息开始）：债券继续跌，股票开始跌。 原因，债券体现加息预期
和经济减速坏账风险。经济开始不再大幅增长， 盈利开始slow down，预期开始变坏，
股票开始跌。
第三阶段（加息继续）：债券开始涨，股票继续跌。 原因，债券充分体现加息预期和
经济减速坏账风险，有时候会over shot，开始有停止加息预期。经济继续slow down，
盈利开始slow down，预期大坏，股票开始大跌。
第四阶段（加息停止甚至开始减息）：债券开始涨，股票开始涨。 原因，债券开始体
现减息预期。经济开始见底， 盈利大坏，预期大坏，股票开始见底反弹。
现在我们在第二阶段尾期。
另外，股市PE有2个因素。 盈利和估值。 举个例子： 盈利1，乐观时给25估值，股价
25. 盈利下降0.8（只有20%的下降），估值由于不乐观，和无风险收益上升，到15. 这
时股价就是12. 股价掉一半。 这就是戴维斯双杀。了解这个，你认为市场跌得多？
https://killer.sh Pre Setup Once you've gained access to your terminal it might be wise to spend ~1 minute to setup your environment. You could set these: alias k = kubectl # will already be pre-configured export do = "--dry-run=client -o yaml" # k get pod x $do export now = "--force --grace-period 0" # k delete pod x $now Vim To make vim use 2 spaces for a tab edit ~/.vimrc to contain: set tabstop=2 set expandtab set shiftwidth=2 More setup suggestions are in the tips section . Question 1 | Contexts Task weight: 1% You have access to multiple clusters from your main terminal through kubectl contexts. Write all those context names into /opt/course/1/contexts . Next write a command to display the current context into /opt/course/1/context_default_kubectl.sh , the command should use kubectl . Finally write a second command doing the same thing into /opt/course/1/context_default_no_kubectl.sh , but without the use of k
ReplyDelete第一：加息预期在债卷价格里充分体现之前， 债卷不会涨， CDS会涨。
第二：股市的估值还是太高。苹果至少高估了1/3. 这时候， 投资人是对资本市场还没
失望， 还有资本支持苹果微软。要想市场绝望， 需要催化事件。
第三：债卷市场出现大规模的流动性危机， 是债卷市场见底的迹象，也是股市的最后
一跌。 如果大规模破产，则是债卷市场没底的迹象。 那时候股市会掉到尘埃里。
第四：到头来经济需要有一定的前行之力， 否则都是白说。
ReplyDelete房价今明2年总体问题不大。个别炒的太厉害的TX， FL有点风险。
这次房价大涨，有过去10年建得少的原因，有COV换到郊区的原因，有担心通胀的原因
。成本问题导致房价不可能大幅向下。下来就没人建房。供应又没了。
通胀年代，房子跟大宗商品一样，也是实物资产！