从对抗通货膨胀的思考延伸到人生的规划

最近世界各国都在采取措施刺激经济。简单说就是印钱，贬值货币，刺激消费及出口。
但是由于世界范围的经济危机还没过去，这种措施还未导致严重的通货膨胀。以美国为
例，三次QE下来，通胀还是在2%左右,看似不用担心。但是只要经济恢复，QE增发的货
币从银行流向市场，通胀不可避免。通胀是个慢刀子，普通人不易察觉，但是回顾一下
美元的历史，会有触目惊心的感觉。1972年的一美元，到2001年购买力只剩0.24.基本
上是15年贬值一半的速度。那么对于一个在1972年35岁的人来说，即便他努力存退休金
，到2001年可以从退休金帐户里取钱的时候，他过去存的钱其实已经贬值很多了。当然
如果投资得当，回报率高于通胀也是有可能的。但是投资机遇与风险并存，时机和运气
成分很多，象过去十年股市就一蹶不振，未来十年怎样也看不清。所以很多老人为避免
风险，就买债券，或干脆存定期。这样就无可避免的受到通胀的盘剥。这种情况在中国
更加明显。我的一个长辈住在北京，一个研究所的高工，十几年前有100多万的存款，
他一辈子搞科研，对投资没有任何概念，剩余的工资奖金都直接存银行里。当然他退休
金有保障，也有很好的医保，自己也有房子，小孩也出国了不用他操心，他就根本不想
操心。用他的话说，钱投到股市不一定赚钱，还影响心情，何必呢，买个房子出租也很
多麻烦事。他的选择我认为没错，因为他注定一辈子衣食无忧。但是不管怎么说，他的
劳动和付出被极大的盘剥了。到现在他还是100多万的存款（退休后收入少了些，存款
增加不多），可十几年前100多万可以在北京四环内买200平米的房子，现在只能买个厕
所了。他虽然很豁达不在乎，但是不可否认的是他的财富被洗劫了。通胀其实是财富的
再分配，从老一代分配到新一代手里。因为新一代开始工作时工资和物价匹配，通胀对
他们没影响，而老一代辛苦劳动所得则因为通胀缩水。

上面谈及通胀的危害，是想说明对抗通胀是我们必须面对的问题。现在谈谈我对如果对
抗通胀的思考。对抗通胀有几个方法，下面我一一说明：

1.最直观的想法，投资房地产，贵重金属等抗通胀的项目。这里要提一句的是房地产和
黄金不一样，如果用房地产/黄金价钱的比值划一条曲线线，会发现这个比值在2001年
达到最高，一个房子换543盎司黄金，而在2011年最低，一个房子换96盎司黄金。从这
个曲线看，单从对抗通胀来看，2001年时应该买黄金而不是房地产，因为黄金那是相对
房产更便宜，而现在则是应该投资房地产，因为房地产相对黄金更便宜。当然，具体如
何选择不是我今天想谈的，只是说到投资提一下这个思考方法。另一个有趣的比较是
house/farm land，大家有兴趣可以自己研究一下。

下面几条是我的思考成果，涉及到人生的规划。

2.通胀既然是把财富从老人到年轻人的转移，我们何不把自己变成年轻人。只要不停止
工作，通胀的害处就会降低。当然这对职业选择的要求很高。我觉得最适合干到老的工
作就是大学教授。一旦拿到太牛就有了铁饭碗，工作也不会太辛苦，假期又多。不过对
任何行业的人来说，想延长工作年限，根本是要保持身体健康，精神愉快。所以我这一
条是想说，对抗通胀，从爱护自己的健康，爱护配偶的健康做起。版上的教授窃喜的同
时要注意千万不要过劳死，否则就白瞎了这份职业最大的好处，一定要细水长流啊。为
了眼前的工作而牺牲健康是最不利于抵抗通胀的。

3.把现在的财富通过小孩转移成为未来的财富。对小孩的投资一定不能心疼，该花的钱
一定要花，因为现在花在小孩身上的钱将来会使小孩的事业上得到回报，这比把钱存起
来通过遗产传给小孩好多了，因为遗产首先被通胀盘剥，其次又被遗产税盘剥。小孩自
身的发展不好是更大的坏处。我有个朋友两个儿子都很出色，都是以高中第一的身份上
了大学，他们都想学医，这是笔很大的开销，周围很多朋友都觉得花那么多钱挺不值的
，我倒觉得他很聪明，把现在的钱换取小孩未来的钱途，把通胀的危害降到最低（因为
他的工资基本上什么也剩不下来，没积蓄就不怕通胀）。除了投资钱在孩子身上，还有
一个更为重要的投资，就是家长时间精力上的投资。有些家长放弃工作培养小孩，被很
多人不取，认为牺牲太大。其实仔细想一下，辛苦工作到底为了什么？钱不是目的，幸
福感才是根本。在小孩小的时候多花时间陪他们，使他们在德智体上健康成长，在这过
程中亲子关系更为紧密，父母会得到很大的幸福感，小孩也会在快乐中成长。等小孩长
大后，作为老人，幸福感很大程度上来源于自己儿女的境遇，以前的付出会在孩子长大
后的发展中体现出来，孩子处境好，父母就安心。这样，年轻时的正确选择就带来一生
的幸福。现实生活中太多年轻时努力奋斗，忽视孩子，导致亲子关系冷淡，年老后虽然
有了很多钱，但孩子没成长好，心情抑郁。这就造成年轻无暇享受，年老没心情享受，
一生都不快活。而且事业上的奋斗不一定带来成功，而花在孩子上的心血一定不会白费
。我不是提倡推爸，推妈，注重孩子需要正确的方法，但这不是今天我想谈的。我只是
想说为工作而忽视小孩是严重的错误，从对抗通胀的角度看，现在奋斗带来的金钱上的
收益，到了将来只会被通胀盘剥，加上耽误了孩子，利害一目了然。所以如果你曾经叹
息某人为了孩子牺牲事业，不妨再仔细思考一下，也许人家作出的是更智慧的选择。

4.最后一条比较另类，就是把钱花出去。把钱花出去。这是比较独特的想法，但是想想
很有道理。我们经常会因为舍不得花钱而放弃一些自己很想要的东西或想做的事，那些
省下的钱其实没什么用，最后常常就贬值掉了。我们的父辈这种教训比比皆是啊。花出
去的钱才是自己的钱。所以在力所能及的情况下，不要舍不得花钱。不要等到钱很多了
，而激情不再时后悔。从对抗通胀的角度看，花出去的钱是最充分实现购买力的。丰富
的经历和美好的回忆是不会贬值的。

通过以上的思考，我的未来十年人生规划是，首先注重身心健康，家庭幸福，努力营造
和谐的夫妻关系；对两个孩子在时间，精力和金钱上的投入在力所能及的基础上尽自己
最大的努力；该吃吃，该玩玩，美食，旅游在财力上允许的条件下充分享受；在不牺牲
以上几条的基础上努力发展事业；最后是要精心安排现有积蓄的投资分配。这个顺序就
是我的priority。十年后孩子上大学了，父母老了，priority会重新考虑。